La mission d’investissement et les objectifs correspondants sont clairement définis et recueillent l’appui des parties prenantes.

Pour les institutions de la sécurité sociale disposant d’un mandat d’investissement, la législation, les politiques ou les décrets régissent l’orientation générale de la politique d’investissement et prévoient les types de supports autorisés. Par ailleurs, afin de maximiser le taux de rendement à long terme des réserves tout en limitant les risques d’investissement, et en tenant compte de la nature du passif, il importe de diversifier suffisamment les supports d’investissement autorisés. Plusieurs facteurs influencent la stratégie d’investissement de toute institution: la sécurité des placements, les taux de rendement visés, les contraintes de trésorerie et la nature du passif de l’organisation. Pour les institutions faisant appel à des gestionnaires externes, il importe également de définir clairement les missions et les objectifs, et de les communiquer de façon adéquate.