Eccellenza nell'amministrazione

  • Linee guida:
  • Lavoro attuariale per la previdenza sociale

Eccellenza nell'amministrazione

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  • Lavoro attuariale per la previdenza sociale

Lavoro attuariale per la sicurezza sociale -
C. Problemi di investimento

Sebbene la politica di finanziamento vari a seconda dell'istituto di previdenza sociale, molti sistemi disporranno di fondi di riserva che richiedono una gestione efficace, indipendentemente dal fatto che abbiano un orizzonte temporale a breve o più lungo termine. Man mano che la popolazione invecchia e l'ambiente degli investimenti esterni diventa più complesso, l'importanza di un fondo di riserva ben gestito aumenta. È probabile che la maggiore attenzione alla governance degli investimenti continui ei professionisti coinvolti nel processo di investimento devono garantire che il loro contributo sia fornito in modo appropriato.

L'attuario ha un ruolo sempre più importante, in collaborazione con altri professionisti, nella gestione dei fondi di riserva. È probabile che l'attuario sia anche coinvolto in una serie di aree diverse relative al processo di investimento. È importante che qualsiasi analisi venga condotta utilizzando principi attuariali generalmente accettati, in particolare in relazione alla metodologia e alle ipotesi utilizzate nei calcoli. Dovrebbero esistere adeguati processi di revisione tra pari e sarà essenziale lavorare a stretto contatto con altri professionisti nel processo di governance degli investimenti, nella comunicazione e nella rendicontazione, nonché in altre aree del processo di investimento in cui si richiede l'input attuariale. È probabile che anche l'input attuariale nell'apprezzamento del rischio e il suo impatto sulle attività di investimento dell'ente siano preziosi. La funzione di investimento dell'istituto di previdenza sociale dovrebbe sempre tenere conto del parere attuariale e del contributo sulle questioni pertinenti e dovrebbe esserci una cooperazione regolare e stretta tra i servizi, se del caso. La politica e la strategia di investimento dovrebbero essere stabilite in conformità con il profilo di responsabilità del sistema (vedere Orientamento 22) e dovrebbe esserci una stretta collaborazione tra la funzione di investimento e coloro che sono responsabili della valutazione attuariale.

Le Linee guida ISSA sull'investimento dei fondi di previdenza sociale copre le questioni relative al processo di governance degli investimenti e molte delle linee guida e delle risorse di supporto saranno rilevanti per gli attuari coinvolti nel processo di investimento. Ove appropriato, in questa parte si fa riferimento esplicito a queste linee guida per gli investimenti. Si consiglia inoltre agli attuari coinvolti nel processo di investimento di consultare altra documentazione pertinente evidenziata in questa parte. È inoltre fondamentale un coordinamento e una collaborazione adeguati con altro personale coinvolto nel processo di investimento.

L'input attuariale può anche essere auspicabile o richiesto in altre aree, tra cui il monitoraggio e la regolamentazione della fornitura di fondi supplementari, le proiezioni di adeguatezza del sistema, la determinazione dei costi di alcuni sistemi e il calcolo dei fattori di beneficio. In tali casi, dovrebbero essere utilizzate ipotesi e metodologie appropriate per valutare i valori correnti e proiettare in modo appropriato stime future del valore delle attività. Ciò dovrebbe cercare di garantire che l'input attuariale non sia solo appropriato, ma che l'approccio sia coerente con altre aree di input attuariale (in particolare per quanto riguarda la metodologia e le ipotesi).