Elle est destinée à fournir une aide financière aux travailleurs du secteur privé qui ont été licenciés et ont choisi de souscrire au Workfare Programme. L’allocation chômage commence dès le mois au cours duquel est licencié le travailleur. Il est d’une durée d’un mois au minimum et de 12 mois au maximum. Ce dispositif vise à renforcer l’employabilité des travailleurs au chômage, qui, au moment de leur demande de prise en charge, doivent choisir l’une des trois options qui leur sont proposées: un nouvel emploi, une formation et une requalification ou la création de leur propre entreprise. Le versement de l’allocation chômage de transition prend fin le mois au cours duquel le bénéficiaire retrouve un travail rémunéré ou a démarré son entreprise.

Ce programme est financé par les employeurs, les employés et l’Etat. Le système informatique de la sécurité sociale qui est en place contribue à son fonctionnement.