El 14 de diciembre, el panel de Revisión del Sistema de Pensiones de Jubilación nombrado por el Gobierno, publicó un informe preliminar sobre la gobernanza de los fondos de pensiones de jubilación, bajo el título de Clearer Super Choices: Matching Governance Solutions. El panel se constituyó en mayo de 2009 para examinar el sistema de jubilaciones del país de casi 20 años. Publicará, en torno a marzo-abril de 2010, un informe preliminar sobre el funcionamiento y la eficiencia, y, en torno a abril-mayo de 2010, otro informe sobre la estructura. El informe final sobre los tres temas, está previsto para el 30 de junio de 2010.

El informe preliminar sobre la gobernanza encuentra que la actual infraestructura reguladora “de talla única” de la industria de las pensiones de jubilación, no protege los intereses de todos los miembros y puede ser demasiado compleja y demasiado costosa para determinados grupos. (Un miembro es cualquiera que tenga una cuenta de jubilación). El panel sugiere un alejamiento de este modelo único de gobernanza del fondo, para pasar a uno que tenga en cuenta los diferentes tipos de miembros y que incluya los siguientes grupos:

- Miembros desconectados: aquellos que se afiliaron a un plan patrocinado por el empleador hace más de 2 años, cuya cuenta hubiese estado inactiva en los últimos 5 años. En junio de 2008, el Gobierno informó de 6,4 millones de esas llamadas “cuentas perdidas”, que representaban aproximadamente una de cada cinco cuentas de jubilación. El informe sugiere que se sitúe a esos afiliados desconectados en un fondo de bajo costo, con una estrategia de inversión conservadora y el nivel de protección más elevado contra la pérdida.

- Miembros universales: aquellos que no eligen el tipo de fondo de inversión para su cuenta de jubilación. En la actualidad, alrededor del 90 por ciento de los afiliados no efectúa una elección. El informe sugiere que esos individuos se encuentren en un fondo con una única estrategia de inversión diversificada (como el ciclo de vida), en el que no se requiera que el afiliado haga alguna elección. Las cuotas serían también relativamente bajas.

- Miembros que eligen: aquellos que escogen activamente sus fondos y el tipo de inversión. El informe sugiere que un fondo idóneo para las personas de este grupo brindaría un menú potencialmente ilimitado de opciones para las inversiones. Los afiliados que eligen pagarían proporcionalmente unas cuotas más elevadas y asumirían una responsabilidad sustancial por su inversión y sus opciones de fondo.

Los activos de jubilación que se administraron a partir de junio de 2009 equivalían a A$ 1,1 trillones (976 mil millones de dólares de los Estados Unidos), con un fondo medio de una magnitud de A$ 1,5 billones (1,3 mil millones de dólares de los Estados Unidos). La mayoría de los 447 fondos de jubilación de Australia son planes de cotización definida con un balance medio de cuenta de A$ 70.000 (62,153 dólares de los Estados Unidos). El informe proyecta que en 2025, el número de fondos descenderá a 119; los activos totales que se administran se duplicarán; la magnitud media del fondo se incrementará a A$ 11,7 billones (10,3 mil millones de los Estados Unidos); y el balance medio de cuenta ascenderá a A$105.000 (93,229 dólares de los Estados Unidos).

Se dispone del informe completo en línea en: http://www.supersystemreview.gov.au/content/downloads/clearer_super_choices/Clearer_super_choices.pdf.

Este artículo se extrajo de la publicación International Update, de la Administración de la Seguridad Social de los Estados Unidos, de enero de 2010.

Fuente: Sources: "Superannuation Clearing House and the Lost Members Framework," Australian Treasury, 2008; "Australia," International Update, U.S. Social Security Administration, May 2009; "Clearer Super Choices: Matching Governance Solutions," Australian Government, December 14, 2009; "Superannuation Review Proposed Simpler System for Default Super Funds," Smartcompany.com.au, December 15, 2009.

Publication date: 12.2009